Derechos recibidos en pago de un dividendo (I). Adquisición de nuevas acciones totalmente liberadas

El problema contable de este mes forma parte de una serie de tres y versa sobre el tratamiento contable de los derechos recibidos en pago de un dividendo desde la perspectiva del inversor. Dichos derechos pueden hacerse efectivos de tres formas diferentes:

  1. Adquiriendo nuevas acciones totalmente liberadas.
  2. Enajenando los derechos en el mercado secundario.
  3. Vendiéndolos a la sociedad emisora, que abona el importe de la venta con la correspondiente retención fiscal.

En esta ocasión vamos a aclarar el tratamiento contable de la primera de las posibilidades mencionadas anteriormente, es decir, adquiriendo acciones nuevas totalmente liberadas.

En primer lugar mencionar que la NRV 9.ª “Instrumentos financieros” en su apartado 2.8 establece lo siguiente:

“Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlos.

A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe………de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.

Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valor contable de la inversión”

Cuando el inversor decide ejecutar sus derechos recibiendo a cambio acciones totalmente liberadas se aplicará el criterio establecido por el ICAC en la consulta 2 del BOICAC n.º 47. En el caso de que la inversión estuviese valorada por su valor razonable, tanto las acciones antiguas como las nuevas se reconocerán a valor razonable, circunstancia que originará la correspondiente variación en el resultado del ejercicio o en el patrimonio neto de la empresa, en función de la cartera en que estuviese clasificada la inversión.

EJEMPLO

La sociedad “NICOSA” adquirió en junio de 20X0 6.000 acciones de la sociedad “RISESA” al precio unitario de 10 euros ascendiendo los gastos de compra a 500 euros.

En el mes de julio del año 20X1 tras aprobar la junta general de accionistas las cuentas anuales, “RISESA” decide repartir un dividendo de un euro por acción ofreciendo a los accionistas la posibilidad de adquirir nuevas acciones totalmente liberadas.

El valor razonable de las acciones de “RISESA” a 31 de diciembre de 20X0 es de 12 euros y en julio de 20X1 es de 15 euros.

Contabilizar las operaciones que deberá realizar la sociedad “NICOSA” suponiendo que las acciones se incluyeron en la categoría de activos financieros disponibles para la venta y teniendo en cuenta que la relación de canje es de 1 acción nueva por cada 15 antiguas.

Se prescinde del efecto impositivo.

SOLUCIÓN

1 de junio de 20X0. Por la compra de las acciones:

Cuenta Debe Haber
(250) Inversiones financieras a largo plazo eninstrumentos de patrimonio
(6.000 x 10 + 500)
60.500,00
(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros  
60.500,00

31 de diciembre de 20X0. La inversión se valora por su valor razonable, el cual según el enunciado asciende a 12 euros:

Valor contable de la inversión
60.500 euros
Valor razonable de la inversión (6.000 x 12)
72.000 euros
Incremento de valor
11.500 euros
Cuenta Debe Haber
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
11.500,00
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta  
11.500,00
Cuenta Debe Haber
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
11.500,00
(133) Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta  
11.500,00

1 de julio de 20X1. En este momento las acciones tienen un valor razonable de 15 euros por acción.

Valor contable de la inversión
72.000 euros
Valor razonable de la inversión (6.000 x 15)
90.000 euros
Incremento de valor
18.000 euros
Cuenta Debe Haber
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
18.000,00
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta  
18.000,00
Cuenta Debe Haber
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
18.000,00
(133) Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta
18.000,00

El importe del dividendo y el número de acciones que le corresponde a “NICOSA” es:

Importe del dividendo (6.000 x 1)
6.000 euros
Valor razonable de una acción
15 euros
Número de acciones (6.000/15)
400 euros

El importe del dividendo y el número de acciones que le corresponde a “NICOSA” es:

Cuenta Debe Haber
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
(400 x 15)
6.000,00
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
6.000,00