Préstamo a interés variable
La sociedad “KEDEL, S.A.” ha obtenido un préstamo con las siguientes características:
- Fecha: 01.01.X1
- Nominal: 10.000 u.m.
- Amortización: Anualidades constantes.
- Duración: 4 años.
- Gastos iniciales: 200 u.m.
- Tipo de interés: Euribor + 0,5%
La evolución del Euribor ha sido la siguiente:
Evolución Euribor |
|
01.01.X1 |
5,00% |
01.01.X2 |
5,25% |
01.01.X3 |
5,15% |
01.01.X4 |
4,80% |
Se pide: Comentarios y contabilización de las operaciones anteriores hasta el pago de la segunda anualidad.
SOLUCIÓN
Se trata de un préstamo a interés variable, cuya valoración inicial se realiza al valor razonable, y posteriormente al coste amortizado. Dado que el interés es variable, cada vez que se produzca una variación del mismo hay que calcular un nuevo tipo de interés efectivo y realizar un nuevo cuadro de imputación de los gastos financieros.
En el momento de la obtención del préstamo, las anualidades serán:
10.000 = Pago x 1,0551 + Pago x 1,0552 + Pago 1,0553 + Pago x 1,0554
Pago = 2.852,94
Pago |
Fecha |
Cobros/pagos |
Capital inicial |
Intereses |
Principal |
Total amortizado |
Capital final |
| 0 | 01/01/X1 |
-9.800,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
10.000,00 |
| 1 | 01/01/X2 |
2.852,94 |
10.000,00 |
550,00 |
2.302,94 |
2.302,94 |
7.697,06 |
| 2 | 01/01/X3 |
2.852,94 |
7.697,06 |
423,34 |
2.429,61 |
4.732,55 |
5.267,45 |
| 3 | 01/01/X4 |
2.852,94 |
5.267,45 |
289,71 |
2.563,24 |
7.295,79 |
2.704,21 |
| 4 | 01/01/X5 |
2.852,94 |
2.704,21 |
148,73 |
2.704,21 |
10.000,00 |
0 |
El tipo de interés efectivo de la operación se obtiene a través del siguiente equilibrio financiero:
9.800 = 2.852,94 (1+i)1 + 2.852,94 (1+i)2 + 2.852,94 (1+i)3 + 2.852,94 (1+i)4
Tipo de interés efectivo = 0,0638144 Þ 6,3814%
Por lo que el cuadro de amortización, según el tipo de interés efectivo, será:
Pago |
Fecha |
Cobros/pagos |
Capital inicial |
Intereses |
Principal |
Total amortizado |
Capital final |
| 0 | 01/01/X1 |
-9.800,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9.800,00 |
| 1 | 01/01/X2 |
2.852,94 |
9.800,00 |
625,39 |
2.227,56 |
2.227,56 |
7.572,44 |
| 2 | 01/01/X3 |
2.852,94 |
7.572,44 |
483,24 |
2.369,71 |
4.597,26 |
5.202,74 |
| 3 | 01/01/X4 |
2.852,94 |
5.202,74 |
332,01 |
2.520,93 |
7.118,20 |
2.681,80 |
| 4 | 01/01/X5 |
2.852,94 |
2.681,80 |
171,14 |
2.681,80 |
9.800,00 |
0 |
01.01.X1, por la obtención del préstamo:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) | 9.800,00 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (520) | 2.227,56 | |
| Deudas a largo plazo con entidades de crédito (170) | 7.572,44 |
31.12.X1, por el devengo de los intereses utilizando el tipo de interés efectivo:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Intereses de deudas (662) | 625,39 | |
| Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (10.000 x 5,50% x 1) (527) | 550,00 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (520) | 75,39 |
01.01.X2, por el pago de la primera cuota:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (527) | 550,00 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (2.227,56 + 75,39) (520) |
2.302,95 | |
| Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) | 2.852,95 |
En este momento se produce la modificación del tipo de interés como consecuencia de la evolución del Euribor. Las condiciones del préstamo en este momento son:
- Capital pendiente de amortización: 7.697,06
- Tiempo: 3 años
- Tipo de interés: 5,75% anual
La nueva anualidad será:
7.697,06 = 10.000 = Pago x 1,05751 + Pago x 1,05752 +Pago 1,05753
Pago = 2.866,24
| Pago | Fecha | Cobros/pagos | Capital inicial |
Intereses | Principal | Total amortizado |
Capital final |
| 0 | 01/01/X2 |
-7.697,06 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7.697,06 |
| 1 | 01/01/X3 |
2.866,24 |
7.697,06 |
442,58 |
2.423,66 |
2.423,66 |
5.273,40 |
| 2 | 01/01/X4 |
2.866,24 |
5.273,40 |
303,22 |
2.563,02 |
4.986,67 |
2.710,39 |
| 3 | 01/01/X5 |
2.866,24 |
2.710,39 |
155,85 |
2.710,39 |
7.697,06 |
0 |
El tipo de interés efectivo de la operación, a partir de la modificación del tipo de interés, se obtiene a través del siguiente equilibrio financiero:
7.572,44 = 2.866,24 (1+i)1 + 2.866,24 (1+i)2 + 2.866,24 (1+i)3
Tipo de interés efectivo = 0,06634 Þ 6,634%
Y el cuadro de coste amortizado a partir de este momento:
Pago |
Fecha |
Cobros / pagos |
Capital inicial |
Intereses |
Principal |
Total amortizado |
Capital final |
| 0 | 01/01/X2 |
-7.572,44 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7.572,44 |
| 1 | 01/01/X3 |
2.866,24 |
7.572,44 |
502,38 |
2.363,85 |
2.363,85 |
5.208,59 |
| 2 | 01/01/X4 |
2.866,24 |
5.208,59 |
345,56 |
2.520,68 |
4.884,53 |
2.687,91 |
| 3 | 01/01/X5 |
2.866,24 |
2.687,91 |
178,33 |
2.687,91 |
7.572,44 |
0 |
Considerando que a 01.01.X2 la cuenta Deudas a largo plazo con entidades de crédito está con un saldo de 7.572,44 u.m., de acuerdo con el nuevo cuadro de coste amortizado, procede la siguiente reclasificación a corto plazo:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| eudas a largo plazo con entidades de crédito (170) | 2.363,85 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (520) | 2.363,85 |
31.12.X2, por el devengo de los intereses con el nuevo tipo de interés efectivo:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Intereses de deudas (662) | 502,38 | |
| Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (7.697,06 x 5,75% x 1) (527) |
442,58 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (520) | 59,80 |
01.01.X3, por el pago de la segunda anualidad:
| Concepto | Debe | Haber |
|---|---|---|
| Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito (527) | 2.423,65 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (2.363,85 + 59,80) (520) |
442,58 | |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito (572) | 2866,23 |