Valor en uso de un activo financiado parcialmente con una subvención

El Marco Conceptual de la Contabilidad del PGC incluye en su apartado 6º “Criterios de valoración” la siguiente definición de valor en uso:

“El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Las proyecciones de flujos de efectivo se basarán en hipótesis razonables y fundamentadas; normalmente la cuantificación o la distribución de los flujos de efectivo está sometida a incertidumbre, debiéndose considerar ésta asignando probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo. En cualquier caso, esas estimaciones deberán tener en cuenta cualquier otra asunción que los participantes en el mercado considerarían, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.”

De acuerdo con lo establecido en la Consulta 1 del BOICAC 86 de junio de 2011, en caso de que el activo se encuentre subvencionado debemos tener en cuenta las siguientes consideraciones:

• La recuperación del valor en libros del activo en forma de flujos de efectivo a través de la venta de bienes o prestación de servicios, seguramente carezca de relevancia desde la perspectiva del plan de negocios pues dichos costes han sido subvencionados y, por lo tanto, se puede afirmar que se han recuperado en el mismo momento en que se incurren.
• Si el cálculo del valor en uso desconociese el efecto que origina la subvención, la incorporación del activo al patrimonio de la empresa previsiblemente vendría acompañada, ante la ausencia de un valor razonable, de la simultanea corrección valorativa y la correspondiente imputación de la subvención a la cuenta de pérdidas y ganancias, mostrándose en el balance un efecto similar al que se derivaría de una presentación compensada del activo y la subvención, y contrario, por tanto, al criterio seguido por el PGC al considerar que el ingreso que pone de manifiesto la subvención recibida debe tener plenos efectos económicos.

Teniendo en cuenta estos argumentos, la subvención pendiente de imputar a pérdidas y ganancias vinculada a un activo subvencionado se calificará como un componente más del valor en uso del activo para determinar si existe una pérdida por deterioro.

Sin perjuicio de la anterior, en el supuesto de que la empresa se viera obligada a reembolsar la subvención, esta circunstancia debería ser considerada como un indicio de deterioro de valor.